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黄金基本面大利空杀来晚间CPI能否力挺通胀?

来源:FX168
作者:FX168
发布时间:2015-07-17 20:02:41

         国际现货黄金周五(7月17日)延续本周初以来跌势,交投于逾八个月低点附近。黄金隔夜刷新2014年11月7日以来低点1142.10美元/盎司,因美联储主席耶伦国会作证时暗示倾向稍微早一点开始加息,随后缓慢行动;希腊议会通过获得欧元区援助资金所需的改革及紧缩提案后,欧洲央行随后在周四提高对希腊银行业的紧急资金供应规模,欧元区国家财长还批准提供70亿欧元过渡性贷款,以帮助希腊维持财政运转。

    美联储即将加息,美元走强;希腊最终得以保留在欧元区得到进一步援助,避险情绪消散。黄金面临基本面双重压力。

    上周初请显示就业持续改善 晚间CPI能否力挺通胀?

    美国劳工部周四(7月16日)公布的数据显示,截至7月11日的当周初请失业金人数经季节调整后减少1.5万人,降至28.1万,结束了此前连续三周上升的局面。同时,7月4日止当周续请失业金人数减少11.2万人至222万,表明一些长期失业者找到工作。

    周四的数据还显示,7月全美住宅建筑商协会(NAHB)/富国房屋市场指数为60,为2005年11月以来最高。6月经上修后的该指数也为60,原为59。

    美国上周初请失业金人口减少幅度好于预期,且7月住宅建筑商信心创逾九年半高点,这均表明经济具有动能。

    就业市场稳健和房屋市场持坚暗示经济将足以强劲到支持可在今年加息。不过制造业表现仍欠佳。但相比之下,制造业继续表现落后。美国费城联储周四公布的数据显示,美国大西洋沿岸中部地区7月制造业指数为5.7,预期为12,前值为去年12月来最高的15.2。美元升值和原油价格下挫,一直让制造业饱受打击。

    北京时间周五(7月17日)20:30美国将公布6月消费者物价指数(CPI)数据,目前预期年率将增长0.1%,前值为停滞。同时,核心CPI年率料增长1.8%,前值增长1.7%。

    耶伦本周在国会的证词指出,美国消费者支出已经增加,这暗示消费者对购买大件商品的信心上升;随着美元和油价的影响逐渐消失,美国通胀在中期内将返回至美联目标;通胀已有所上升,预计通胀会逐步升向2%的目标;但劳动力市场还没有达到就业最大。耶伦还表示,联邦公开市场委员会(FOMC)多数官员预计会逐步收紧政策。

    由于美联储近期已表态未来加息时机将取决于经济数据,特别是就业和通胀数据的表现,数据可能对外汇和黄金市场产生显着影响。

    央行提高对希腊紧急援助规模 欧盟区财长敲定过桥贷款

    欧央行行长德拉基(Mario Draghi)周四(7月16日)在新闻发布会上宣布,希腊局势发生了变化,希腊会留在欧元区;基于希腊与债权人在救助问题上的良好进展,欧央行上调对希腊银行业的紧急流动性援助(ELA)上限9亿欧元。欧央行此举意味着希腊银行业未来有望重新开门。

    同日,欧元区财长们原则上同意向希腊再发放70亿欧元过桥贷款,贷款资金来自于欧洲金融稳定机制(EFSM);这笔贷款原计划定于周五公布。希腊可以用这笔资金偿还欧洲央行周一将到期的35亿欧元债务以及逾期未还的国际货币基金组织(IMF)贷款。

    欧洲理事会负责欧元政策的副主席Valdis Dombrovskis谈到希腊过桥贷款时表示,“原则上已经达成共识,目前在走正式程序并将于今日中午敲定协议,也就是说届时将完成全部书面流程,百分百确定此事。因为已经在政治层面形成共识,所以我认为不会出现任何意外。”

    他指出, “欧元区国家先前提供给希腊的贷款目前不对该国经济构成压力,因为这些贷款的利息宽限期截至到2020年,本金宽限期截至到2023年。你看看希腊的偿债成本就会发现,它实际上比意大利葡萄牙还低。”

    欧元区各国财长也初步就860亿欧元纾困方案开展细节谈判。该方案是周一在充满火药味的欧元区领导人峰会上提出的,随后希腊议会通过了与纾困捆绑的严厉经济改革措施。

    德拉基希望希腊留在欧元区,而强硬的德国财长朔伊布勒继续推动希腊离开欧元区。在德国议会一次关键投票(这是全面纾困谈梢云舳暗淖詈笠桓稣习┣跋Γ鹿瞥ひ欢仍诮不爸斜硎荆诟鞣酵庀拢@霸菔蓖顺雠吩残矶韵@案靡恍

    默克尔领导的政党在议会拥有多数席位,意味着此次投票很可能通过希腊改革议案,但她为争取议会批准开启救助谈判和提供过桥贷款而付出的努力,还是让党团内部对她的不满情绪日益上升。

    据一位党内官员透露,在周五议会表决之前,德国总理默克尔所属基民盟主导的议会党团举行闭门会议来评估对希腊救助方案的支持情况。该官员称,启动第三轮救助谈判并为希腊提供过桥贷款的方案遭到48位议员的反对、三人弃权;默克尔呼吁党团投赞成票,称此举不只事关希腊。法国、意大利反对让希腊退出欧元区。

    美联储加息渐行渐近 黄金离底部有多远

    黄金隔夜跌破1150关口,刷新2014年11月7日以来低点,因希腊风险溢价消退,美联储主席耶伦暗示稍早缓慢加息。

    巴克莱(Barclays)在周三(7月15日)的报告中表示,美联储预计将要加息,第三季度可能是黄金最为疲软的时期。巴克莱指出,“因为美联储加息,我们维持黄金15年3季度可能是今年最为疲软的时期。我们认为,黄金跌至1100下方可能促使生产商做出反应,并藉此提供支撑。1000美元大关对黄金也是尤为脆弱的水平,因为早前黄金ETF的建仓低于该水平,如果该水平被突破,大量的黄金ETF持有份额可能亏损。然而,金价跌至三位数不是我们预期的底线,我们认为,中国印度在金价跌至该水平前就会入场,这将提振金价。”

    福四通(INTL FCStone)商品咨询顾问Edward Meir周四表示,黄金技术面上的关键支撑离1141水平不远。若该水平失守,止损卖盘可能推动金价测试支撑1130,该水平下方不存在关键支撑,下一支撑距此低很多。”

    汇丰银行(HSBC)在周四的报告中指出,黄金其他投资需求滞后,可能比往常更为依赖新兴市场的实物需求,新兴市场的实物需求可能在未来几个月上升。汇丰银行称,“印度黄金需求疲软,孟买金价近期较国际基准大幅贴水。黄金的贴水已收窄至4.0-6.0美元/盎司,这意味着需求温和复苏。”汇丰银行指出,“尽管印度不是唯一的因素,但投资需求走低,印度市场贫乏,黄金近期强劲上涨是不可能的。我们预计金价将在3季度和4季度走强,况且,新兴市场需求恢复。而且中国需求已上升,该国股市近芤蚋芨俗式鹇舫龆碌!

    技术面看,4H图上,黄金仍处于下行趋势。金价下行的初步支撑位于1140.00,进一步看向2014年11月7日1131.96水平,更关键支撑位于1100关口;黄金反弹的阻力位于1150.00关口和1160.00,进一步阻力位于1174.00,更关键阻力位于1190.00水平。

    北京时间20:02,现货黄金报1144.16美元/盎司。

    

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